Wie viele Aktien oder Verträge sollten Sie pro Handel nehmen Seine eine kritische Frage, eine der meisten Händler nicht wirklich wissen, wie man richtig zu beantworten. Position sizingtrade Strategien sind der Teil Ihres Handelssystems, das diese Frage beantwortet. Sie sagen Ihnen, dass für jeden Handel viel. Was auch immer Ihre Ziele passieren, Ihre Position sizingtrade Strategie erreicht sie. Schlechte Positionsgrößenstrategien sind der Grund für fast jede Instanz von Account-Blowouts. Van hat sich auf dieses Konzept als Geldmanagement verständigt, aber das ist ein sehr verwirrter Begriff. Als wir es im Internet sahen, waren die einzigen Leute, die es benutzt haben, wie es Van benutzt hat, es waren professionelle Spieler. Geld-Management, wie von anderen Menschen definiert zu sein scheint zu kontrollieren Ihre persönlichen Ausgaben, oder geben Sie Ihr Geld an andere für sie zu verwalten, oder die Kontrolle zu kontrollieren, oder machen die maximale gainmdashthehe Liste geht weiter und weiter. Um Verwechslungen zu vermeiden, hat Van gewählt, um Geld-Management-Anlauf zu setzen sizingtrade. quot Position Sizingtrade Strategien beantworten die Frage, quonow big sollte ich meine Position für irgendeine Tradequot Position Sizing ist der Teil Ihres Trading-Systems, das Ihnen sagt ldquohow much. rdquo Einmal ein Trader hat die Disziplin, um ihre Stop-Loss auf jeden Handel zu halten, ohne Frage der wichtigste Bereich des Handels ist Position Dimensionierung. Die meisten Menschen in der Mainstream-Wall Street ignorieren dieses Konzept völlig, aber Van glaubt, dass Positionsgröße und Psychologie für mehr als 90 der Gesamtleistung zählen (oder 100, wenn jeder Aspekt des Handels als psychologisch betrachtet wird). Positionsbestimmung ist der Teil Ihres Handelssystems, der Ihnen sagt, wie viele Aktien oder Verträge pro Handel zu nehmen sind. Schlechte Positionsgröße ist der Grund für fast jede Instanz von Account-Blowouts. Die Erhaltung von Kapital ist das wichtigste Konzept für diejenigen, die im Trading-Spiel für die Langstrecke bleiben wollen. Warum ist Position Sizing so wichtig Stellen Sie sich vor, Sie hätten 100.000 zu handeln. Viele Händler (oder Investoren oder Spieler) würden einfach direkt hineinspringen und beschließen, einen erheblichen Betrag dieses Eigenkapitals (25.000 vielleicht) auf einer bestimmten Aktie zu investieren, weil sie von einem Freund davon erzählt wurden oder weil es wie ein toller Kauf klang . Vielleicht beschließen sie, 10.000 Aktien einer einzigen Aktie zu kaufen, weil der Preis nur 4,00 pro Aktie (oder 40.000) beträgt. Sie haben keine vorab geplante Ausfahrt oder eine Vorstellung darüber, wann sie aus dem Handel kommen werden, wenn es passiert, gegen sie zu gehen, und sie sind in der Folge riskieren eine Menge ihrer anfänglichen 100.000 unnötig. Um diesen Punkt zu beweisen, hat wersquove viele simulierte Spiele gemacht, in denen jeder die gleichen Trades bekommt. Am Ende der Simulation werden 100 verschiedene Personen 100 verschiedene endgültige Aktien haben, mit Ausnahme derjenigen, die in Konkurs gehen. Und nach 50 Trades, wersquove gesehen endgültige Aktien, die von Bankrott bis 13 Millionenmdashyet jeder begann mit 100.000, und sie alle haben die gleichen Trades. Positionsgröße und individuelle Psychologie waren die beiden Faktoren, die mdashwhich zeigen, wie wichtig Positionsgröße ist. Angenommen, Sie haben ein Portfolio von 100.000 und Sie entscheiden, nur Risiko 1 auf eine Trading-Idee, die Sie haben. Sie riskieren 1.000. Dies ist der Betrag, der auf der Handelsidee (Handel) ausgegeben wird und nicht mit dem Betrag verwechselt werden sollte, den Sie tatsächlich in der Handelsidee (Handel) INVESTIERT haben. Also das ist deine Grenze. Sie beschließen, nur 1.000 auf irgendeine Idee (Handel) zu verteilen. Sie können mehr riskieren, wenn Ihr Portfolio größer wird, aber Sie riskieren nur 1 Ihres Gesamtportfolios auf einer Idee. Nun nehmen Sie an, Sie entscheiden, eine Aktie zu kaufen, die bei 23,00 pro Aktie festgesetzt wurde, und Sie legen einen Schutzstopp auf 25 weg, was bedeutet, dass wenn der Preis auf 17,25 sinkt, sind Sie aus dem Handel. Ihr Risiko pro Aktie in Dollar ist 5,75. Da Ihr Risiko 5,75 ist, teilen Sie diesen Wert in Ihre 1 Zuordnung (1.000) und finden Sie, dass Sie in der Lage sind, 173 Aktien zu kaufen, auf den nächsten Anteil abgerundet. Machen Sie es selbst aus, damit Sie verstehen, dass, wenn Sie aus diesem Bestand gestoppt werden (d. H. Die Aktie fallen 25), Sie nur 1.000 oder 1 Ihres Portfolios verlieren. Keiner mag es zu verlieren, aber wenn du nicht die Haltestelle hast und die Aktie auf 10,00 pro Aktie sank, würde dein Kapital schnell verschwinden. Eine andere Sache zu bemerken ist, dass Sie etwa 4.000 Aktien kaufen werden. Wieder arbeite es für dich selbst aus. Multiply 173 Aktien durch den Kaufpreis von 23,00 pro Aktie und yoursquoll erhalten 3.979. Add Provisionen und diese Zahl endet etwa 4.000. So kaufen Sie 4.000 Aktien, aber Sie riskieren nur 1.000 oder 1 Ihres Portfolios. Und da Sie 4 von Ihrem Portfolio verwenden, um die Aktie zu kaufen (4.000), können Sie insgesamt 25 Aktien kaufen, ohne irgendwelche Kreditaufnahme oder Marge zu verwenden, wie die Börsenmakler es nennen. Dies kann nicht klingen, wie ldquosexyrdquo als setzen eine erhebliche Menge an Geld in einem Lager, dass ldquotakes off, rdquo aber diese Strategie ist ein Rezept für Katastrophe und selten passiert. Du solltest es auf den Spieltischen in Las Vegas lassen, wo es hingehört. Der Schutz Ihres ursprünglichen Kapitals durch die Anwendung effektiver Positionsgrößenstrategien ist von entscheidender Bedeutung, wenn Sie langfristig handeln und auf den Märkten bleiben wollen. Van glaubt, dass Menschen, die Positionsgrößen verstehen und ein vernünftiges System haben, in der Regel ihre Ziele erreichen können, indem sie die richtige Positionsstrategie entwickeln. Position SizingmdashHow Viel ist genug Start klein. So viele Händler, die eine neue Strategie handeln, beginnen sofort, den vollen Betrag zu riskieren. Der häufigste Grund ist, dass sie donrsquot wollen ldquomiss outrdquo auf dem großen Handel oder lange gewinnende Streifen, die gerade um die Ecke sein könnte. Das Problem ist, dass die meisten Händler eine viel größere Chance haben zu verlieren, als sie von gewinnen, während sie die Feinheiten des Handels der neuen Strategie zu lernen. Sein Bestes, um klein zu beginnen (sehr klein) und minimieren die ldquotuition paidrdquo, um die neue Strategie zu lernen. Donrsquot Sorgen über Transaktionskosten (wie Provisionen), nur Sorgen über das Lernen, die Strategie zu handeln und folgen Sie den Prozess. Sobald Sie sich bewährt haben, dass Sie die Strategie über einen aussagekräftigen Zeitraum (Monate, nicht Tage) konsequent und gewinnbringend handeln können, können Sie damit beginnen, Ihre Positionsgrößenstrategien aufzurichten. Verwalten von Streifen. Stellen Sie sicher, dass Ihr Positionsgrößen-Algorithmus hilft Ihnen, die Positionsgröße zu reduzieren, wenn Ihr Konto Eigenkapital fällt. Sie müssen objektive und systematische Möglichkeiten zur Vermeidung der ldquogamblerrsquos fallacy. rdquo Die gamblerrsquos fallacy kann wie folgt paraphrasiert werden: nach einem verlierenden Streifen hat die nächste Wette eine bessere Chance, ein Gewinner zu sein. Wenn das dein Glaube ist, wirst du versucht sein, deine Positionsgröße zu erhöhen, wenn du es nennst. Donrsquot Treffen zeitbasierte Profit-Ziele durch die Erhöhung Ihrer Position Größe. Allzu oft kommen Trader dem Ende des Monats oder dem Ende des Quartals entgegen und sagen, ich habe mir versprochen, dass ich bis zum Ende dieses Zeitraums ldquoXrdquo Dollar machen würde. Der einzige Weg, den ich mein Ziel machen kann, ist, meine Positionsgröße zu verdoppeln (oder verdreifachen oder schlechter). Dieser Gedanke hat zu vielen riesigen Verlusten geführt. Halten Sie sich an Ihre Position Dimensionierung Plan Wir hoffen, dass diese Informationen helfen, Sie zu einer Denkweise, die Werte Kapitalerhaltung. Ive sprach mit vielen Leuten, die ihre Konten gesprengt haben. Ich glaube, ich hörte eine Person sagen, dass er oder sie nahm kleinen Verlust nach kleinen Verlust, bis das Konto ging auf Null. Ohne zu versagen, die Geschichte des geblasenen Kontos unangemessen große Positionsgrößen oder riesige Preisbewegungen und manchmal eine Kombination der beiden. MdashD. R.Barton, Jr. Ein interaktiver Weg, um mehr über dieses Thema zu erfahren: Die Position Sizingtrade Trading Simulation Spiel Dies ist ein Simulationsspiel von Dr. Tharp entwickelt und modelliert nach seinem berühmten Marmor-Spiel, das er während Workshops spielt. Sie lernen nicht nur über Positionsgrößen, Sie erfahren auch, wie große Gewinne und große Verluste Sie beeinflussen. Dies hilft Ihnen besser zu verstehen, wie Sie auf realen Markt Höhen und Tiefen reagieren könnte. Wie bei echten Trades, therersquos nur eine Position sizingtrade Frage zu beantworten: ldquoHow viel riskiere ich auf jeder positionrdquo Richtig verwalten Sie Ihr Risiko und youll auf Ihrem Weg zu Gewinnen. Tu es schlecht und du sprengst dein Konto. Die ersten Level des Spiels lehren Sie positionieren Sizingtrade Strategien und die Bedeutung der großen R-Multiples. Wenn Sie noch vertraut sind, wie R-Multiples arbeiten, ist das Spiel eine großartige Hands-on Weg zu lernen. Youll arbeiten auch mit fortgeschrittenen Systemkonzepten wie Wahrscheinlichkeit vs Erwartung. Wie Sie Fortschritte, das Spiel ändert Systeme, so können Sie erleben, was itrsquos gerne verschiedene Wahrscheinlichkeiten und Erwartungen zu handeln. Ab Stufe 5, youll haben die Möglichkeit, lange oder kurz auf einen Handel, was bedeutet, dass Sie mit entweder die Wahrscheinlichkeit oder die Erwartung gehen können. Hoffentlich lernst du, wie gefährlich es ist, gegen die Erwartung zu wetten, auch wenn du dich immer häufiger quittierst. In den Stufen 6 bis 10 verdienen Sie große R-Multiples, indem Sie Ihre Gewinne auf eine Siegerposition führen lassen. Verlieren von Geschäften geschehen schnell, aber Gewinnen Trades nehmen Zeit, um vollständig zu entwickeln. Sobald ein Gewinner Handel beginnt, müssen Sie entscheiden, wie viel zu riskieren. Riskierst du nur einen Teil deiner Gewinne für einen bescheideneren Gewinn, oder alle von ihnen für einen Schuss auf den Mond Wie du spielst, lernst du alles darüber, wie deine Emotionen deinen Handel beeinflussen, was dir hilft, Disziplin zu entwickeln. Um das Spiel zu vervollständigen und es durch alle zehn Stufen zu machen, musst du deine Kompetenz in vier Schlüsselbereichen beweisen: Die Bedeutung von R-Multiples Der Unterschied zwischen Erwartung und Wahrscheinlichkeit Letting Gewinne laufen, ohne sie zu entkommen und mit Position Sizingtrade Strategien zu sichern Sie haben einen risikoarmen Handel. Die Position Sizingtrade Spiel ist entworfen, um diese Prinzipien zu Hause, indem Sie die Erfahrung der Herstellung (oder verlieren) Geld in einer sicheren Umgebung zu fahren. Probieren Sie es zuerst aus. Die ersten drei Stufen sind frei. Es ist keine Kreditkartennummer erforderlich und Sie sind nicht verpflichtet, einen Kauf zu tätigen. Laden Sie das Spiel jetzt herunter und loslegen. Klick hier. (Das Spiel wird auf Ihren Computer heruntergeladen. Es ist noch nicht Mac oder Mobile kompatibel.) Auch diese Elemente sind alles über Position Dimensionierung: Die endgültige Guide to Position Sizing Strategies. Wie der Titel impliziert, ist dies die endgültige Quelle zum Thema. Ernsthafte Händler verwenden dieses Lehrbuch als laufende Referenzanleitung für ihre Strategien. Eine Einführung in die Position Sizing Strategies Elearning Kurs: Enthält audiovisuelle und interaktive Lernaktivitäten, die dieses komplizierte Thema in klaren, leicht verständlichen Begriffen erklären. Der Rest der Tharp Denken Konzepte: Perfektionismus, Glücksspiel, unnötige Verluste, nicht in der Lage, die Triggerhellip zu ziehen. Dies sind nur einige der Fragen, die Händler in den Märkten jeden Tag kämpfen. Was bewirkt, dass wir so denken und wie können wir lernen, bessere und rentablere Händler zu werden. Hellip. read mehr Jeder sucht den Heiligen Gral auf den Märkten. Wie finden Sie das ideale Trading-System, die Aktie, die abheben wird oder die ein großer Gewinner mit Ihrem Namen auf es Es gibt Hunderte, wenn nicht Tausende von Handelssystemen, die funktionieren. Aber die meisten Leute, nach dem Kauf eines solchen Systems, werden dem System nicht folgen oder es genau handeln, wie es beabsichtigt war. Warum nicht hellipread mehr Risiko für die meisten Menschen scheint eine undefinierbare Angst-basierte Begriff ndash ist es oft gleichgesetzt mit der Wahrscheinlichkeit zu verlieren, oder andere denken, dass in Futures oder Optionen beteiligt ist ldquorisky. rdquo Vanrsquos Definition ist ganz anders als das, was viele Menschen denken, dass hellipread mehr Eines der wahren Geheimnisse des Handelserfolges ist, in Bezug auf Risiko-zu-Belohnung-Ratios zu denken, jedes Mal, wenn Sie einen Handel nehmen. Fragen Sie sich, bevor Sie einen Handel nehmen, ldquoWhatrsquos das Risiko auf diesem Handel Und ist die potenzielle Belohnung wert das potenzielle riskrdquo Was kann ich erwarten, dass mein Trading-System für mich auf lange Sicht hellip. read mehr Nach einer Reihe von Jahren erforschen Position Sizingtrade Strategien, Dr. Van Tharp entwickelte ein proprietäres Maß für die Qualität eines Handelssystems, das er die System Quality Number oder SQN nennt. Hellip. read mehr Der Markt schulet Ihnen nicht oder jemand großen Reichtum. Der Markt treibt aber gelegentlich eine große Anzahl von Menschen mit scheinbar leichten Gewinnen (bei Blasen und anderen Manien) nur, um sie wieder wegzunehmen. Wenn Sie es ernst meinen, ein guter Trader zu sein, dann müssen Sie sich der Praxis des Handels mit dem gleichen Maß an Strenge nähern, mit dem Sie sich jedem High Level bemühen würden. Hellipread mehr Wenn Sie noch kein Abonnent sind, sollten Sie Van Tharps wöchentlich abonnieren Email. Jede Woche erhalten Sie informative Artikel, Trading-Tipps und eine monatliche Aktualisierung auf Markt-Typ Bedingungen. Außerdem bekommst du die letzten Ideen von Van vor jemand anderem Es gibt keine Gebühr und wir teilen Ihre Informationen nicht. Die Registrierung beinhaltet auch die oben genannte Spiel-Download-Option Klicken Sie hier. Wichtige rechtliche Informationen über die E-Mail, die Sie senden werden. Wenn Sie diesen Service nutzen, erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und sie nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Gesetzes in einigen Ländern, um sich fälschlicherweise in einer E-Mail zu identifizieren. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich zum Zweck der Versendung der E-Mail in Ihrem Namen verwendet. Die Betreffzeile der E-Mail, die Sie senden, wird Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Gegenseitige Fonds und Investmentfonds - Fidelity Investments Durch einen Klick auf einen Link wird ein neues Fenster geöffnet. Verwalten von Positionen: Wann zu schneiden und zu rennen, wann man Gewinne zu nehmen Wenn Sie verwalten oder handeln ein Portfolio von Aktien selbst, einige dieser Techniken, die wir verwenden, um Positionen zu verwalten, können Sie hilfreich sein. Sobald Sie ein überschaubares, abgerundetes, diversifiziertes Portfolio gebaut haben, beginnt der harte Teil. Sie sollten versuchen, Ihre Positionen fleißig und ohne Emotionen zu verwalten oder zumindest so wenig wie menschlich möglich. Ein großer Faktor bei der Erhöhung der Renditen Ihres Aktienportfolios und die Erhaltung Ihres Kapitals kann gegen Ihre natürlichen Instinkte gehen, indem Sie Ihre Verluste schnell schneiden und Ihre Gewinner fahren lassen. Die meisten von uns haben Schwierigkeiten zuzugeben, dass wir falsch waren und dazu neigen, mehr von einem Lager zu kaufen, der gefallen ist, unter dem Deckmantel, dass seine billiger und offensichtlich ein besserer Wert als wenn wir kauften eine kurze Zeit vor, anstatt zuzugeben, dass wir falsch waren, schneiden Köder und weiter auf unsere nächste Idee. In der Tat kann dies eine der schnellsten Möglichkeiten, um Geld zu verlieren in der Börse. Auf der Kehrseite sind wir emotionale Menschen geneigt, jeden schnellen Gewinn zu nehmen und jeden Vorrat zu verkaufen, der sofort einen Gewinn liefert. Die umsichtigere Vorgehensweise, die man beachten möchte, ist, die Verlierer schnell zu verkaufen und an die Gewinner zu hängen, solange sie weiter gewinnen. Gut in ein paar einfache Techniken für die Verwaltung Ihrer Positionen in einem Moment, aber lassen Sie sich zunächst eine kurze Lektion in der Marktpsychologie. Eine Lehre in der Marktpsychologie Vor einiger Zeit hat mir Doug Kass bei Seabreeze Partners per E-Mail geschickt. Er und Bob Snyder von Cambridge Information Group versuchten, eine Seite aus einem alten Stock Traders Almanac zu finden, der den typischen Denkprozess während eines Handels schlecht verliebt hat. Das Diagramm, das sie gesucht haben, erschien erstmals im ersten Almanach im Jahr 1968. Dann haben wir es im Almanach 2001 wiederbelebt. Abbildung 1 zeigt unsere eigene modernisierte Aufnahme dieser uralten unschätzbaren Lektion bei der Kontrolle Ihrer Emotionen beim Handel oder Investitionsentscheidungen. Diese Kommentare sind typisch für diejenigen, die bei einem Marktrückgang und Anstieg gemacht werden. Wenn Sie jemals von ihnen gesagt haben, sind Sie emotional normal (in Aktien, zumindest). Aber jetzt können Sie auf der Hut sein, sollten Sie sie jemals wieder aussprechen. Diese Erinnerung kann dazu dienen, Sie darauf aufmerksam zu machen, dass Sie Ihre Selbstbeherrschung verloren haben und sie erneut behalten müssen. Abbildung 1: Eine Lektion in der Marktpsychologie Jeffrey A. Hirsch und Börsenhändler Almanach. Portfoliomanagement Meines Erachtens sollten die meisten Portfolios aus weniger als 40 offenen Positionen zu jeder Zeit für die meisten Einzelpersonen bestehen, ein Aktienportfolio von weniger als 20 ist ausreichend und 5-10 Betriebe ist wahrscheinlich so viel wie eine Person effektiv verwalten kann. Betrachten Sie die Verwendung und Nutzung einiger dieser Portfoliomanagementtechniken. Meiner Meinung nach sollte keine Position einen so großen Prozentsatz beibehalten, dass sie die Zukunft des Portfolios bestimmt. Erwägen Sie, über mehrere Sektoren zu investieren, und in der Regel sollte kein Sektor zu viel des Gesamtportfolios zusammenstellen. Wenn die Investoren Wirtschafts - und Marktaussichten stark bärisch sind (oder negativ werden), könnte eine defensivere Haltung durch die Begrenzung neuer Käufe, die Verlangung der Verlierer schneller, die Verschärfung der Anschläge und die Umsetzung eines Nachteilsschutzes eingeleitet werden. Die Suche nach richtigen Einstiegspunkten, den Handel um Kernpositionen und eine Verkaufsdisziplin kann entscheidend für die Erhöhung der Renditen des Portfolios sein. Verbleibende disziplinierte, emotionale und mildernde Risiken sind einige der Schlüssel zum Investitionserfolg. Die Erhaltung eines unparteiischen und emotionalen Aktienauswahlprozesses und konsequente Portfoliomanagement-Praktiken können bei der Erreichung des Erfolgs helfen. Am wichtigsten ist, dass die Fähigkeit, schlechtes Verhalten zu vermeiden, der Unterschied zwischen Erfolg und Misserfolg auf lange Sicht sein kann. Jeder der sieben tödlichen Investing Sins in Abbildung 2 kann der Ruin eines Investment-Portfolios sein. Abbildung 2: Schlechtes Benehmen - Die Sieben Tödlichen Sünden zu vermeiden Veräußerung in Positionsverlust Überkonzentration in zu wenigen Positionen Investition in illiquide Positionen Verliebt in eine Aktie, Position oder ein Management-Team Übermäßiger Margenverbrauch Überkonzentration in einem Sektor Hubris Ermittlung von Eintrittspunkten Durch die Verwendung von Charts glaube ich, dass Sie Positionen an zeitlicheren Ein - und Ausstiegspunkten einleiten und handeln können. Wenn du sogar deine besten Ideen betrittst, wenn sie eindeutig überkauft sind, kann man schmerzhaft und teuer sein. Mit einer Kombination von technischen Tools und Diagrammen (einschließlich Punktfigur Charts) können sowohl die Renditen erhöhen als auch die Anzahl der Zeiten, in denen Sie aus guten Potentialsieger gestoppt werden, einschränken. Trading um Kernpositionen Meiner Meinung nach können sogar Kauf und Monitor durch ein Tier-System verbessert werden. Wenn Ihre Top-Aktienpositionen überverkauft sind, wollen Sie in einer vollen Position sein, wenn sie kurzfristig verlängert werden, können Sie Ihre Bestände auf eine zwei Drittel oder sogar eine Drittelposition reduzieren. Sell Disziplin Sie können nur in Ihre Top 5, 10, 20, 30 oder 40 Ideen investieren, was auch immer Ihr Komfort ist. Dies kann auch die Grundlage Ihrer Verkaufsdisziplin sein. Wenn ein Portfolio, das nicht mehr zu Ihren Top-Ideen gehört, in der Regel aus einem von zwei Gründen: Das Unternehmen Ergebnisse oder der Preis eine Volumen Aktion in der Aktie zeigen, dass ein Unternehmen Wachstum, Bewertung, und oder Dynamik ist weniger günstig oder Der Aktienkurs Steigt so stark an, dass die relative Attraktivität der Aktie abnimmt. Jedes Vorkommen kann Sie zwingen, Verluste zu schneiden, Gewinne zu erzielen und bessere Chancen zu finden. Wenn Faktoren weniger günstig werden, kann ein natürlicher Selektionsprozess dazu führen, dass man eine Position verkauft, lange bevor ein Stop-Loss erreicht ist und das Kapital in einer anderen attraktiveren Gelegenheit umzuwandeln. Eine rasche Zunahme eines Aktienkurses bedeutet jedoch nicht unbedingt, dass eine Aktie verkauft werden sollte. Manchmal wird eine große Bewegung im Gange und man könnte diese Möglichkeiten ausnutzen. Nur wenige von ihnen pro Jahr können oft einen erheblichen Einfluss auf die Performance Ihres gesamten Portfolios haben. Selling zu früh kann fast so schädlich für langfristige Renditen als Geld-verlieren Trades. Aus diesem Grund kann es wichtig sein, Gewinne zu ernten und dann Verlängerungsverluste zu setzen. Locking-in Gewinne Meiner Meinung nach ist eine der einfachsten, ältesten Methoden und die effektivsten Möglichkeiten, um Gewinne zu sperren und lassen Sie Ihre Gewinner reiten, vor allem mit preiswerteren kleineren Cap-Aktien, ist es, die Hälfte auf einem Doppel zu verkaufen. Auf diese Weise nehmen Sie Ihre erste Investition aus dem Tisch und Sie lassen Ihre Gewinne reiten. Oder Sie können einen etwas konservativeren Ansatz nutzen. Um es einfach zu halten und da es für alle Provisionen anders ist, werden Gebühren und Steuern im folgenden Beispiel nicht berücksichtigt. Wenn eine Aktie um 40 ansteigt, verkaufe 20 der Position. Wenn es noch 40 ansteigt, verkauft man weiter 20. Das verlässt dich im Grunde mit 125 der Ausgangsposition und etwa 60 deiner Anfangsinvestition aus dem Tisch. Sie können auch diese bis 40, verkaufen 20-Methode auf den Rest der Position, die Sie verkauft Hälfte von auf einem Doppelten. Ich denke, es ist auch umsichtig, eine oder mehrere externe Dienstleistungen zu verwenden, um Ihre Aktien zu bewerten. Wenn diese Dienste rote Fahnen zeigen, können Sie die Verschärfung der Stopverluste für diese Betriebe in Erwägung ziehen und diese noch sorgfältiger überwachen. Stoppen Sie Verluste, die ich nicht aus einer Position herausholen möchte, weil kleine und erwartete Pullbacks, die in der Börse von Zeit zu Zeit auftreten können. Allerdings kann die Begrenzung großer Verluste entscheidend für die langfristige Gesamtleistung sein. Hier sind zwei Stufen von Stop-Verluste, die ich effektiv finde. Die 2 Regel. Es ist nicht möglich, mehr als 2 des Gesamtportfolios zu verlieren. Dies kann durch eine korrekte Positionsgröße verhindert werden und nicht in irgendein schlechtes Verhalten wie oben erwähnt eingreifen. Verwenden Sie nicht mehr als einen 20-Stopp-Verlust an jeder Position. Viele denken, mit einem liberalen Stop-Loss so hoch wie 20 ist zu viel. Ich tue nicht. Aktien schwanken. Ein 20-Stopp-Verlust darf nicht ausgelöst werden. Dies hilft zu verhindern, dass Peitsche. Wenn Sie Ihre Portfolio-Positionen sorgfältig verwalten, können Sie schwächere Positionen ausführen, lange bevor die 20 Level getroffen wurde. Um zu veranschaulichen, wie man eine Aktienposition zu verwalten, können wir einen Blick auf, wie meine grundlegende bis 40, verkaufen 20-Methode und 20 Stop-Verlust würde auf einer der weltweit bekanntesten und einflussreichen Aktien gearbeitet haben. Auf dem in Abbildung 3 gezeigten Chart der Tech-Aktie habe ich vier Aktionen angekündigt, die von 2010 bis 2012 getroffen werden könnten. In diesem Beispiel werden keine Provisionen, Gebühren und Steuern berücksichtigt. Lets sagen, dass Sie sich entscheiden, diese Aktie zu kaufen, wenn ein wichtiges neues Produkt im Juni 2010 veröffentlicht wird. Sie kaufen 100 Aktien bei der wöchentlichen Höhe von 279 (Kosten 27.900) und beschäftigen einen nachlaufenden Stop-Verlust von 20. Es hält über 20 Stop und ist Bis 40 bis Juni 2011. Sie verkaufen 20 Aktien bei 390.60 und nehmen 7.812 aus dem Tisch und halten 80 Aktien im Wert von 31.248. Die Aktie steigt weiter an und ist bis März 2012 um weitere 40. Sie verkaufen 16 Aktien (20 der restlichen 80) bei 546,84 und nehmen 8.749,44 mehr aus dem Tisch und halten 64 Aktien im Wert von 34.997,76. Die Raketen auf über 700 Stück. Wenn es endlich 20 verliert, brechen durch seine 50-Tage gleitenden Durchschnitt in den Prozess verkaufen Sie Ihre restlichen 64 Aktien bei 560 (20 off der Schlusshoch von 700) für 35.840. Das gibt Ihnen einen Gesamtgewinn von 24.501.44 oder einen 87.8 Gewinn. Wenn Sie brillant und verkauft an der hohen Sie hätten eine 150. Wenn Sie nur die 20 Haltestelle, hätten Sie ein paar tausend Dollar und verdoppelt Ihr Geld. Aber mit Gewinnen auf dem Weg nach oben hatten Sie fast den gleichen Gewinn mit reduziert Ihr Risiko. Abbildung 3. Beispiel für die Verwaltung einer Lagerposition Manchmal benötigen Anleger fortgeschrittene Strategien, wenn es darum geht, Trades zu platzieren. Thats, wo bedingte Aufträge kommen. Active Trader Pro bietet einen integrierten Probability Calculator, der Ihnen hilft, die Wahrscheinlichkeit eines zugrunde liegenden Aktien - oder Indexhandels oben, unterhalb oder zwischen bestimmten Preiszielen zu einem bestimmten Datum zu bestimmen. Sehen Sie sich dieses Video an, um mehr über die Variablen zu erfahren, die Sie anpassen können, die Ergebnisse analysieren und vieles mehr. Trading Tools bei Fidelity Einfach zu bedienen und anpassbar, bieten diese Tools Echtzeit-Streaming-Updates sowie die Macht, die Märkte zu verfolgen, neue Chancen zu finden und Ihre Trades schnell zu platzieren. Erleben Sie die Vorteile von Fidelitys Active Trader Services 1. Hier finden Sie alles, was Sie brauchen, um intelligentere, anspruchsvolle Werkzeuge, kostenlose unabhängige Forschung und professionelle Unterstützung zu handeln. Artikel copyright 2012 von Jeffrey A. Hirsch. Angepasst von der Stock Traders Almanach mit Genehmigung von John Wiley amp Sons, Inc. Die Aussagen und Meinungen in diesem Artikel sind die des Autors. Fidelity Investments kann die Richtigkeit und Vollständigkeit der Aussagen oder Daten nicht garantieren. Die hierin enthaltenen Daten und Analysen sind so wie sie sind und ohne jegliche Gewährleistung, weder ausdrücklich noch stillschweigend. Treue wird nicht angenommen, eine Empfehlung für eine Handels - oder Anlagestrategie oder besondere Sicherheit zu machen oder zu unterstützen. Alle hierin geäußerten Meinungen können ohne vorherige Ankündigung geändert werden, und Sie sollten immer aktuelle Informationen erhalten und Due Diligence vor dem Handel durchführen. Dass der Anbieter die Methoden, die er verwendet, um die Investitionsmöglichkeiten von Zeit zu Zeit zu bewerten, modifizieren kann, dass die Modellergebnisse die zusammengesetzten negativen Auswirkungen von Transaktionskosten oder Verwaltungsgebühren nicht beeinträchtigen oder darstellen oder tatsächliche Anlageergebnisse widerspiegeln und dass Investitionsmodelle notwendigerweise konstruiert werden Mit dem Nutzen der Nachsicht. Für diese und aus vielen anderen Gründen sind die Modellergebnisse keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Die in diesem Dokument erwähnten Wertpapiere sind in einigen Staaten oder Ländern nicht berechtigt, für alle Arten von Anlegern ihren Wert zu verwenden und ihr Einkommen, das sie produzieren, zu schwanken und durch Wechselkurse, Zinssätze oder andere Faktoren beeinträchtigt zu werden. 1. Lösungen, die von Active Trader Services angeboten werden, stehen Investoren in Haushalten zur Verfügung, die 120 oder mehr Aktien-, Anleihe - oder Optionsgeschäfte in einem rollenden Zwölfmonatszeitraum platzieren und 25 K in Vermögenswerten über ihre zugelassenen Fidelity-Brokerage-Konten aufrechterhalten werden.4 Gemeinsame aktive Handelsstrategien Aktiver Handel ist der Akt des Kaufens und Verkaufens von Wertpapieren auf der Grundlage kurzfristiger Bewegungen, um von den Kursbewegungen auf einer kurzfristigen Aktienkarte zu profitieren. Die Mentalität, die mit einer aktiven Handelsstrategie verbunden ist, unterscheidet sich von der langfristigen, Buy-and-Hold-Strategie. Die Buy-and-Hold-Strategie setzt eine Mentalität ein, die darauf hindeutet, dass Kursbewegungen langfristig die Kursbewegungen kurzfristig überwiegen und somit kurzfristige Bewegungen ignoriert werden sollten. Aktive Händler hingegen glauben, dass kurzfristige Bewegungen und die Erfassung des Markttrends dort sind, wo die Gewinne gemacht werden. Es gibt verschiedene Methoden, um eine aktive Handelsstrategie durchzuführen, die jeweils mit geeigneten Marktumgebungen und Risiken in der Strategie verbunden ist. Hier sind vier der häufigsten Arten des aktiven Handels und die eingebauten Kosten jeder Strategie. (Active Trading ist eine beliebte Strategie für diejenigen, die versuchen, den Markt Durchschnitt zu schlagen. Um mehr zu erfahren, check out Wie man den Markt übertreffen.) 1. Day Trading Day Handel ist vielleicht die bekannteste Active-Trading-Stil. Es ist oft ein Pseudonym für den aktiven Handel selbst. Day Trading, wie der Name schon sagt, ist die Methode der Kauf und Verkauf von Wertpapieren innerhalb des gleichen Tages. Die Positionen werden innerhalb des gleichen Tages geschlossen, und sie werden nicht über Nacht gehalten. Traditionell wird der Tageshandel von professionellen Händlern wie Spezialisten oder Market Maker durchgeführt. Der elektronische Handel hat diese Praxis jedoch für Anfänger entwickelt. (Für verwandte Lesung, siehe auch Tag Trading-Strategien für Anfänger.) Einige tatsächlich betrachten Position Handel als Buy-and-Hold-Strategie und nicht aktiver Handel. Allerdings kann der Positionshandel, wenn er von einem fortgeschrittenen Händler durchgeführt wird, eine Form des aktiven Handels sein. Position Handel verwendet längerfristige Charts - überall von täglich bis monatlich - in Kombination mit anderen Methoden, um den Trend der aktuellen Marktrichtung zu bestimmen. Diese Art von Handel kann für mehrere Tage bis mehrere Wochen dauern und manchmal länger, je nach Trend. Trend-Händler suchen nach sukzessiven höheren Höhen oder niedrigeren Höhen, um den Trend einer Sicherheit zu bestimmen. Durch das Springen und Reiten der Welle, Trend Trader zielen darauf ab, sowohl von der Aufwärts-und Nachteil der Marktbewegungen profitieren. Trendhändlern schauen, um die Richtung des Marktes zu bestimmen, aber sie versuchen nicht, irgendwelche Preisniveaus vorherzusagen. Typischerweise springen die Trendhändler auf den Trend, nachdem sie sich etabliert hat, und wenn der Trend zerbricht, verlassen sie in der Regel die Position. Dies bedeutet, dass in Zeiten hoher Marktvolatilität der Trendhandel schwieriger ist und seine Positionen in der Regel reduziert werden. Wenn ein Trend zerbricht, schwingen Trader in der Regel in das Spiel. Am Ende eines Trends gibt es in der Regel eine gewisse Preisvolatilität, da der neue Trend sich zu etablieren versucht. Swing Trader kaufen oder verkaufen, wie die Preisvolatilität einsetzt. Swing Trades sind in der Regel für mehr als einen Tag, sondern für eine kürzere Zeit als Trend Trades gehalten. Swing Trader oft eine Reihe von Handelsregeln auf der Grundlage von technischen oder fundamentalen Analyse diese Trading Regeln oder Algorithmen sind entworfen, um zu identifizieren, wann zu kaufen und zu verkaufen eine Sicherheit. Während ein Swing-Trading-Algorithmus nicht genau sein muss und den Peak oder das Tal eines Preisumsatzes voraussagen muss, braucht es einen Markt, der sich in eine Richtung bewegt. Ein Bereichs - oder Seitenmarkt ist ein Risiko für schwingende Händler. (Für mehr auf Swing-Handel, siehe unsere Einführung in Swing Trading.) 4. Scalping Scalping ist eine der schnellsten Strategien von aktiven Händlern eingesetzt. Es beinhaltet die Ausnutzung verschiedener Preislücken, die durch Bidask-Spreads und Auftragsströme verursacht werden. Die Strategie funktioniert in der Regel, indem sie die Ausbreitung oder den Kauf zum Angebotspreis und den Verkauf an den Frachtpreis, um den Unterschied zwischen den beiden Preispunkten zu erhalten. Scalper versuchen, ihre Positionen für einen kurzen Zeitraum zu halten, wodurch das mit der Strategie verbundene Risiko verringert wird. Darüber hinaus versucht ein Scalper nicht, große Bewegungen auszunutzen oder hohe Volumina zu bewegen, sondern versuchen, kleine Bewegungen zu nutzen, die häufig auftreten und kleinere Volumina öfter bewegen. Da das Niveau der Gewinne pro Handel klein ist, suchen Skalierer nach mehr liquiden Märkten, um die Häufigkeit ihres Handels zu erhöhen. Und im Gegensatz zu Swing-Händlern, Skalierer wie ruhige Märkte, die arente an plötzlichen Preisbewegungen, so dass sie potenziell machen können die Ausbreitung wiederholt auf die gleichen bidask Preise. (Um mehr über diese aktive Handelsstrategie zu erfahren, lesen Sie Scalping: Kleine Schnelle Gewinne können addieren.) Kosten, die mit Handelsstrategien inhärent sind Theres ein Grund, dass aktive Handelsstrategien einmal nur von professionellen Händlern eingesetzt wurden. Nicht nur, dass ein hauseigenes Maklerhaus die mit dem Hochfrequenzhandel verbundenen Kosten senkt. Aber es sorgt auch für eine bessere Handelsausführung. Niedrigere Provisionen und bessere Ausführung sind zwei Elemente, die das Gewinnpotenzial der Strategien verbessern. Wesentliche Hardware - und Softwarekäufe sind erforderlich, um diese Strategien zusätzlich zu Echtzeit-Marktdaten erfolgreich umzusetzen. Diese Kosten machen die erfolgreiche Umsetzung und Profitierung von aktivem Handel etwas unerschwinglich für den einzelnen Händler, wenn auch nicht alle zusammen unerreichbar. Aktive Händler können eine oder mehrere der oben genannten Strategien einsetzen. Doch bevor wir uns für diese Strategien entscheiden, müssen die mit jedem verbundenen Risiken und Kosten erforscht und berücksichtigt werden. (Für verwandte Lesung, auch einen Blick auf Risikomanagement-Techniken für aktive Händler.) Eine Art von Steuern erhoben auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt das. Der erste Verkauf von Aktien von einem privaten Unternehmen an die Öffentlichkeit. IPOs werden oft von kleineren, jüngeren Unternehmen ausgesucht. DebtEquity Ratio ist Schuldenquote verwendet, um eine company039s finanzielle Hebelwirkung oder eine Schuldenquote zu messen, um eine Person zu messen. Eine Art von Entschädigung Struktur, die Hedge Fondsmanager in der Regel beschäftigen, in welchem Teil der Entschädigung ist leistungsorientiert. Forex Position Sizing Strategies Aktualisiert: April 25, 2016 um 11:23 Uhr Die Auswahl einer geeigneten Positionsgrößen-Methode kann Ihren Erfolg als Forex Trader als beeinflussen Viel wie die Wahl einer Richtung zum Handel auf dem Forex-Markt. Infolgedessen empfehlen erfahrene Devisenhändler dringend, eine Positionsgrößen-Technik in Ihren Handelsplan einzubeziehen, der Ihre Handelsportfoliogröße berücksichtigt. Diese Position Dimensionierung Strategie wird dazu beitragen, halten Sie von übermäßigem Risiko, dass Handelsverluste, die viel schwieriger für Ihr Konto zu erholen können. Position Sizing Strategies Position Sizing ist ein Schlüsselelement eines guten Geld-Management-Plan. Erfolgreiche Forex-Händler wissen in der Regel genau, welcher Prozentsatz ihres Handelskontos mit irgendeinem gegebenen Handel gefährdet wird. Sie werden auch in der Regel vermeiden, das Risiko, das sie nehmen, wenn der Handel über die Grenzen ihrer Trading-Konten Verbrauchsfonds. Dennoch, steigende Positionsgrößen, wie Ihr Konto wächst, macht etwas Sinn, da das Gesamtrisiko des Risikos gleich bleibt. Darüber hinaus kann die Verringerung der Größe der Positionen in volatilen Märkten das Risiko erheblich reduzieren. Umgekehrt kann der Handel in größeren Größen, wenn der Markt friedlicher scheint, auch eine rentable Strategie sein. Einige der populäreren Positionsgrößenmethoden, die von erfolgreichen Händlern benutzt werden, um ihr Risiko zu verwalten, sind unten detailliert beschrieben. Fixed Lot Siz es - Diejenigen Händler, die es vorziehen, ihre Handelsregeln so einfach wie möglich zu halten, vielleicht die einfachste Position Dimensionierung Technik beinhaltet nur den Handel in einer bestimmten Losgröße, wenn Positionen genommen werden. Diese Standard-Handelsgröße sollte in der Regel ein überschaubares Risiko mit ihm verbunden sein, die leicht in das Händler-Konto assimiliert werden kann, wenn der schlimmste Fall auftreten. Auch wenn ein Portfolio wächst oder abnimmt, kann die Handelsgröße entsprechend erhöht oder reduziert werden. Fixed Risk Position Sizing - Ein etwas komplexerer Positionsgrößenalgorithmus würde die Aufnahme von Positionen unter Verwendung einer Risikobasis, die als ein bestimmter fester Prozentsatz des Portfolios Gesamtwert berechnet wird, beinhalten. Bei der Verwendung einer solchen Positionsstrategie würden Händler mit größeren Portfolios für jede Position höhere Risiken einnehmen, aber diejenigen mit kleineren Portfolios würden geringere Risiken einnehmen. Dies hilft dem Händler, indem er versichert, dass keine einzelne Position ihr Handelskonto leeren wird. RiskReward Weighted Sizing - Ein zusätzlicher Grad an Komplexität könnte sein, um zunächst zu beurteilen, wie rentabel ein Handel sein könnte - zusammen mit wie wahrscheinlich ein solcher Gewinn sein könnte - um zu bestimmen, welche Positionsgröße zu nehmen ist. Zum Beispiel könnte ein Händler größere Positionen einnehmen, wenn eine hohe Wahrscheinlichkeit und ein hoher Rückkehrhandel identifiziert worden wäre. Alternativ würden kleinere Positionen für geringere Wahrscheinlichkeitsgeschäfte mit niedrigeren Renditen genommen werden. Noch ein weiteres tecnique ist es, die z-score zu verwenden, welches das mathematische Werkzeug ist, das für die Berechnung der Fähigkeit eines Handelssystems verwendet wird, um Gewinne und Verluste in Streifen zu erzeugen. Die einfache Formel erlaubt es uns, unsere Leistung zu testen und zu überprüfen, ob die erzeugten Streifen ein zufälliges Muster darstellen oder nicht. Erfahren Sie mehr über die z-Score und wie Sie es verwenden, um die Positionsgröße zu bestimmen. Position Sizing und Glücksspiel Forex Trading hat deutlich mehr gemeinsam mit Glücksspielen als mit Investitionen. Infolgedessen ist es kaum verwunderlich, dass Forex-Händler aus erfolgreichen Positionsgrößenstrategien, die von erfahrenen Spekulanten eingesetzt werden, lernen können. Zum Beispiel können Sie Ihre Position Größe erhöhen, wenn Sie Geld gehandelt haben Handel in letzter Zeit oder reduzieren Sie es, wenn Ihr Konto hat vor kurzem eine Reihe von Verlusten erlitten. Spieler, die scheißt schießen, benutzen auch diese Methode, indem sie weniger Geld wetten, wenn das Glück das Haus zu bevorzugen scheint und ihre Wetten erhöht, wenn das Haus auf einem verlierenden Streifen ist. Eine weitere Positions-Sizing-Technik ist, eine größere Position zu übernehmen, wenn der betroffene Handel eine höhere geschätzte Erfolgswahrscheinlichkeit hat. Diese Methode wurde auch erfolgreich von Pokerspielern verwendet, die dazu neigen, mehr zu wetten, wenn sie eine bessere Hand halten. Hüten Sie sich vor der Verwendung von übermäßigem Leverage Wegen der Natur von Forex Trades - die einen Austausch von anfangs gleichwertigen Vermögenswerten beinhalten, anstatt einen endgültigen Kauf oder Verkauf einer Aktie oder Rohstoff - Händler können manchmal nutzen ihre Margin Einlagen bis zu einem Verhältnis von 500: 1 mit Einige Online-Einzelhandel Forex Broker. (In den USA ist die maximale Hebelwirkung 50: 1 für Majors und 20: 1 für Minderjährige.) Dies bedeutet, dass eine Margin Kaution von 1.000 können Sie eine Handelsposition von so hoch wie 500.000 zu kontrollieren. Dennoch kann die Nutzung dieser hohen Leverage Ratio sehr riskant sein. Eindeutig mit dem Zugang zu so viel Hebelwirkung ermöglicht es einem Händler, eine wesentlich größere Position zu kontrollieren, aus der ein proportional höherer Gewinn gehabt werden kann. Umgekehrt ist das Risiko auch ähnlich höher und kann leicht dazu führen, dass der Händler ganz plötzlich aus dem Geschäft geht. Natürlich, mit hoher Hebelwirkung in Kombination mit einem engen Stop-Loss-Ebene kann Ihr Trading-Risiko auf akzeptable Ebenen zu begrenzen. Trotzdem bevorzugen die meisten erfahrenen Forex-Händler die Leverage Ratio, die sie niedrig verwenden, um ihnen mehr Spielraum für Stop-Verluste für die gleiche Menge an Geld in Gefahr zu geben. Dies kann dazu beitragen, die Chancen zu reduzieren, dass ihre Stop-Loss-Levels ausgelöst werden, vor allem in volatilen Handelsbedingungen. Risikobewertung: Der Handel mit Devisen am Marge trägt ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht darin, dass Sie mehr als Ihre ursprüngliche Einzahlung verlieren könnten. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie arbeiten.
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